ETFs sind eine der einfachsten Möglichkeiten, langfristig Vermögen aufzubauen. Statt auf ein einzelnes Unternehmen zu setzen, kaufst du mit einem einzigen Produkt einen Korb aus hunderten oder tausenden Aktien weltweit. Fällt ein Unternehmen aus, fällt der Gesamtkorb kaum. Das Risiko verteilt sich — das nennt man Diversifikation.
Ein ETF (Exchange Traded Fund) bildet einen Index nach — zum Beispiel den MSCI World, der die größten Unternehmen aus 23 Industrieländern bündelt. Der Fonds kauft diese Aktien, du kaufst Anteile am Fonds. Kein aktiver Fondsmanager, der auswählt und damit Fehler macht — sondern pure Marktentwicklung, zu niedrigen Kosten.
Thesaurierende ETFs reinvestieren Gewinne automatisch — dein Geld arbeitet ohne Zutun weiter. Ein Sparplan startet bei den Anbietern oft ab einem Euro monatlich, läuft automatisch und lässt sich jederzeit anpassen oder pausieren.
Die Kehrseite: ETFs sind keine Garantie. Märkte fallen — manchmal heftig und für Jahre. Wer investiert, braucht einen langen Atem. Als Faustregel gilt: Nur Geld anlegen, das mindestens zehn Jahre nicht gebraucht wird.
Eine wichtige Frage — und eine, die viele gerade stellen: Wieso sind die Gewinne in den letzten Jahren so hoch, wenn ETFs im Schnitt der letzten 20 Jahren nur 6-8 Prozent haben ?
Der Widerspruch löst sich auf, wenn man den Zeitraum berücksichtigt. Die 25–28 % in einem Jahr sind kein Normalzustand, sondern ein Aufholeffekt. 2022 brachen die Märkte stark ein — der MSCI World verlor rund 18 %. Wer 2023 und 2024 kaufte oder hielt, profitierte von einer starken Erholung. Die historischen 6–8 % pro Jahr sind der Durchschnitt über Jahrzehnte — einschließlich aller Crashs, Rezessionen und Stagnationsphasen.
Das bedeutet aber nicht, dass alles in Ordnung ist. Es gibt echte Warnsignale. Der US-Markt macht rund 65 % aller Standard-World-ETFs aus — und dort sind die Bewertungen historisch hoch. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 liegt deutlich über dem langjährigen Mittel. Wer heute kauft, zahlt für zukünftige Gewinne schon heute einen hohen Preis.
Ob das auf einen Crash hinausläuft — niemand weiß es. Weder Ökonomen noch Fondsmanager noch KI-Systeme können Markteinbrüche zuverlässig vorhersagen. Was historisch klar ist: Nach außergewöhnlich starken Jahren kommen oft schwächere. Ob das ein leichter Rücksetzer oder ein harter Einbruch ist, bleibt offen.
Was das für Sparplan-Anleger praktisch bedeutet: Wer monatlich investiert, kauft automatisch auch in schwachen Phasen — und profitiert davon langfristig durch den Durchschnittskosteneffekt. Wer eine große Einmalsumme investieren will, steht vor einer schwierigeren Entscheidung.
XDEX mit ~35 % ist ein gutes Beispiel dafür, wie Sonderfaktoren Zahlen verzerren: Der schwache Dollar und die starke Europa-Rotation haben diesen Wert künstlich hochgetrieben — das ist kein struktureller Vorteil, sondern ein Momenteffekt, der sich auch umkehren kann.
Zur Einordnung: Für Anlageentscheidungen lohnt sich das Gespräch mit einem unabhängigen Finanzberater — ich bin kein lizenzierter Berater und diese Einschätzung ersetzt keine persönliche Beratung.
Kurze Übersicht — jedes Kürzel steht für eine Entscheidung, wie breit oder eng der Index die Welt abbildet.
MSCI World — der Klassiker. Nur Industrieländer, nur große und mittelgroße Unternehmen. Etwa 1.400 Titel, 23 Länder. Klingt nach “die ganze Welt”, ist aber nur ein Teil davon — Schwellenländer fehlen komplett.
MSCI World ex USA — dasselbe wie oben, aber ohne amerikanische Unternehmen. “ex” bedeutet schlicht “ohne”. Für alle, die den USA-Klumpen bewusst reduzieren wollen.
MSCI World Equal Weight — dieselben ~1.400 Unternehmen wie im MSCI World, aber jede Aktie hat dasselbe Gewicht. “Equal Weight” heißt: Gleichgewichtung. Microsoft und ein mittelgroßer japanischer Konzern zählen gleich viel.
MSCI ACWI — “All Country World Index”. Industrieländer plus Schwellenländer (Emerging Markets) wie China, Indien, Brasilien, Südkorea. Rund 2.700 Titel, 47 Länder. Breiter als der klassische MSCI World, aber immer noch nur große und mittelgroße Firmen.
MSCI ACWI IMI — das “IMI” steht für “Investable Market Index”. Zusätzlich zu allem im ACWI kommen noch Small Caps dazu — also kleine Unternehmen. Rund 9.000 Titel. Das ist der breiteste verfügbare Index — er deckt etwa 99 Prozent des weltweiten investierbaren Aktienmarkts ab.
MSCI Emerging Markets — nur Schwellenländer, keine Industrieländer. Wer den MSCI World mit diesem ETF kombiniert, baut sich selbst einen ACWI — mit selbst gewählter Gewichtung.
FTSE All-World — der Konkurrent zu MSCI ACWI vom Indexanbieter FTSE Russell. Ähnliche Zusammensetzung, leicht andere Ländereinteilung: Südkorea gilt bei FTSE als Industrieland, bei MSCI als Schwellenland. Praktisch: Vanguard-ETFs laufen meist auf FTSE-Indizes.
Industrieländer, groß & mittel — USA ~72 %
iShares Core MSCI World UCITS ETF
ISIN: IE00B4L5Y983
TER: 0,20 % Fondsvolumen: ~120 Mrd.Euro
Anbieter: BlackRock
Aufgelegt: 2009
Meistbespaarter ETF Deutschlands.
Top-Positionen: Nvidia, Apple, Microsoft.
Industrieländer, groß & mittel, alle gleich gewichtet — USA ~40 %
Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF
ISIN: IE000OEF25S1
TER: 0,20 %
Fondsvolumen: ~1,26 Mrd. Euro
Anbieter: Invesco
Aufgelegt: 2024
Dieselben Unternehmen wie der klassische MSCI World, aber kein Konzern dominiert. USA-Anteil halbiert sich dadurch.
Industrieländer ohne USA, groß & mittel — USA 0 %
Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF
ISIN: IE0006WW1TQ4 TER: 0,15 %
Fondsvolumen: ~5,4 Mrd. Euro
Anbieter: DWS Aufgelegt: 2024
Alles außer Amerika. Japan, UK, Frankreich, Deutschland, Kanada dominieren.
Sinnvoll als Ergänzung zu einem MSCI World Sparplan.
Industrie- und Schwellenländer, groß & mittel — USA ~63 %
iShares MSCI ACWI UCITS ETF ISIN: IE00B6R52259
TER: 0,20 % Fondsvolumen: ~28,4 Mrd. Euro
Anbieter: BlackRock MSCI World plus Schwellenländer wie China, Indien, Brasilien.
Rund 2.500 Titel.
Industrie- und Schwellenländer, groß, mittel & klein — USA ~62 %
SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF ISIN: IE00B3YLTY66
TER: 0,17 % Fondsvolumen: ~5,5 Mrd. Euro Anbieter: State Street
Der breiteste der fünf.
Rund 8.000 bis 9.000 Titel weltweit, inklusive kleiner Unternehmen.
Ein einziger ETF für nahezu den gesamten investierbaren Aktienmarkt der Welt.
Dies ist keine Anlageempfehlung!